Crecimiento de ingresos
Ingresos t / Ingresos t−1 − 1
- 2023
- —
- 2024
- 9,21%
- 2025
- -13,25%
- Bueno
- 8,00%
- Alerta
- 3,00%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Crecimiento real nulo o negativo: revisar mercado, precios y fuerza comercial.
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Diagnóstico financiero
Ratios del corte 2025, tendencia observada y lectura del prototipo. Abrir tablero (parcial)
Índice de salud
23de 100
RENTABILIDAD
| Indicador | 2023 | 2024 | 2025 | Bueno | Alerta | Estado | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crecimiento de ingresosIngresos t / Ingresos t−1 − 1 | — | 9,21% | -13,25% | 8,00% | 3,00% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Crecimiento real nulo o negativo: revisar mercado, precios y fuerza comercial. | |||||||
| Crecimiento del EBITDA normalizadoEBITDA norm. t / EBITDA norm. t−1 − 1 | — | 16,32% | -106,88% | 15,00% | 5,00% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| El EBITDA se estanca o cae: revisar precios, costos y mezcla de productos. | |||||||
| Margen brutoUtilidad bruta / Ingresos | 32,89% | 33,01% | 16,67% | 30,00% | 20,00% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Margen bruto bajo: el problema está en el precio o en el costo directo, no en los gastos. | |||||||
| Margen EBITDA normalizadoEBITDA normalizado / Ingresos | 16,45% | 17,52% | -1,39% | 18,00% | 10,00% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Operación poco eficiente: priorizar precios, costos fijos y líneas no rentables. | |||||||
| Margen netoUtilidad neta / Ingresos | 2,05% | 2,27% | -17,50% | 6,00% | 2,00% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Casi nada llega al accionista: revisar costo de la deuda y estructura tributaria. | |||||||
| ROEUtilidad neta / Patrimonio | 8,67% | 9,77% | -214,10% | 15,00% | 10,00% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Rentabilidad insuficiente: el accionista ganaría más en otra inversión de riesgo similar. | |||||||
| ROICNOPAT / (Patrimonio + Deuda neta) | 7,77% | 8,22% | -6,88% | 14,63% | 11,63% | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| ROIC inferior al WACC: la empresa DESTRUYE valor aunque tenga utilidades contables. | |||||||
| Rotación de activosIngresos / Activo total | 0,91 | 0,94 | 0,76 | 1,00 | 0,60 | Estado: Amarillo · Atención | ▼ Deteriora |
| Rotación media: hay activos que producen poco. | |||||||
Crecimiento del EBITDA normalizado
EBITDA norm. t / EBITDA norm. t−1 − 1
- 2023
- —
- 2024
- 16,32%
- 2025
- -106,88%
- Bueno
- 15,00%
- Alerta
- 5,00%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
El EBITDA se estanca o cae: revisar precios, costos y mezcla de productos.
Margen bruto
Utilidad bruta / Ingresos
- 2023
- 32,89%
- 2024
- 33,01%
- 2025
- 16,67%
- Bueno
- 30,00%
- Alerta
- 20,00%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Margen bruto bajo: el problema está en el precio o en el costo directo, no en los gastos.
Margen EBITDA normalizado
EBITDA normalizado / Ingresos
- 2023
- 16,45%
- 2024
- 17,52%
- 2025
- -1,39%
- Bueno
- 18,00%
- Alerta
- 10,00%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Operación poco eficiente: priorizar precios, costos fijos y líneas no rentables.
Margen neto
Utilidad neta / Ingresos
- 2023
- 2,05%
- 2024
- 2,27%
- 2025
- -17,50%
- Bueno
- 6,00%
- Alerta
- 2,00%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Casi nada llega al accionista: revisar costo de la deuda y estructura tributaria.
ROE
Utilidad neta / Patrimonio
- 2023
- 8,67%
- 2024
- 9,77%
- 2025
- -214,10%
- Bueno
- 15,00%
- Alerta
- 10,00%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Rentabilidad insuficiente: el accionista ganaría más en otra inversión de riesgo similar.
ROIC
NOPAT / (Patrimonio + Deuda neta)
- 2023
- 7,77%
- 2024
- 8,22%
- 2025
- -6,88%
- Bueno
- 14,63%
- Alerta
- 11,63%
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
ROIC inferior al WACC: la empresa DESTRUYE valor aunque tenga utilidades contables.
Rotación de activos
Ingresos / Activo total
- 2023
- 0,91
- 2024
- 0,94
- 2025
- 0,76
- Bueno
- 1,00
- Alerta
- 0,60
Estado: Amarillo · Atención
Tendencia: ▼ Deteriora
Rotación media: hay activos que producen poco.
ENDEUDAMIENTO Y CAPACIDAD DE PAGO
| Indicador | 2023 | 2024 | 2025 | Bueno | Alerta | Estado | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Deuda neta / EBITDA normalizado(Deuda financiera − Caja) / EBITDA norm. | 4,31 | 3,95 | -60,21 | 2,50 | 3,50 | Estado: Verde · Favorable | ▲ Mejora |
| Endeudamiento sano: hay capacidad para deuda adicional. | |||||||
| Cobertura de interesesEBIT / Gastos financieros | 1,43 | 1,47 | -1,00 | 2,00 | 1,50 | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Riesgo de impago: la operación apenas cubre los intereses. | |||||||
| Deuda financiera / PatrimonioDeuda financiera / Patrimonio | 3,16 | 3,11 | 10,64 | 1,50 | 2,50 | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Exceso de deuda frente al patrimonio: considerar capitalización o venta de activos. | |||||||
| DSCR (cobertura del servicio de deuda)EBITDA norm. / (Intereses + Deuda CP) | 0,57 | 0,59 | -0,04 | 1,20 | 1,00 | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| El flujo no alcanza para el servicio de la deuda del año: reperfilar a largo plazo. | |||||||
Deuda neta / EBITDA normalizado
(Deuda financiera − Caja) / EBITDA norm.
- 2023
- 4,31
- 2024
- 3,95
- 2025
- -60,21
- Bueno
- 2,50
- Alerta
- 3,50
Estado: Verde · Favorable
Tendencia: ▲ Mejora
Endeudamiento sano: hay capacidad para deuda adicional.
Cobertura de intereses
EBIT / Gastos financieros
- 2023
- 1,43
- 2024
- 1,47
- 2025
- -1,00
- Bueno
- 2,00
- Alerta
- 1,50
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Riesgo de impago: la operación apenas cubre los intereses.
Deuda financiera / Patrimonio
Deuda financiera / Patrimonio
- 2023
- 3,16
- 2024
- 3,11
- 2025
- 10,64
- Bueno
- 1,50
- Alerta
- 2,50
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Exceso de deuda frente al patrimonio: considerar capitalización o venta de activos.
DSCR (cobertura del servicio de deuda)
EBITDA norm. / (Intereses + Deuda CP)
- 2023
- 0,57
- 2024
- 0,59
- 2025
- -0,04
- Bueno
- 1,20
- Alerta
- 1,00
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
El flujo no alcanza para el servicio de la deuda del año: reperfilar a largo plazo.
LIQUIDEZ
| Indicador | 2023 | 2024 | 2025 | Bueno | Alerta | Estado | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Razón corrienteActivo corriente / Pasivo corriente | 0,87 | 0,86 | 0,84 | 1,30 | 1,00 | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Los pasivos de corto plazo superan los activos líquidos: riesgo de iliquidez. | |||||||
| Prueba ácida(Activo corriente − Inventarios) / Pasivo corriente | 0,56 | 0,54 | 0,53 | 0,90 | 0,70 | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Sin inventario no puede pagar sus obligaciones de corto plazo. | |||||||
| Meses de cajaCaja / (Costos y gastos en efectivo ÷ 12) | 0,57 | 0,45 | 0,39 | 3,00 | 1,00 | Estado: Rojo · Revisar | ▼ Deteriora |
| Menos de un mes de caja: cualquier retraso en los cobros compromete los pagos. | |||||||
Razón corriente
Activo corriente / Pasivo corriente
- 2023
- 0,87
- 2024
- 0,86
- 2025
- 0,84
- Bueno
- 1,30
- Alerta
- 1,00
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Los pasivos de corto plazo superan los activos líquidos: riesgo de iliquidez.
Prueba ácida
(Activo corriente − Inventarios) / Pasivo corriente
- 2023
- 0,56
- 2024
- 0,54
- 2025
- 0,53
- Bueno
- 0,90
- Alerta
- 0,70
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Sin inventario no puede pagar sus obligaciones de corto plazo.
Meses de caja
Caja / (Costos y gastos en efectivo ÷ 12)
- 2023
- 0,57
- 2024
- 0,45
- 2025
- 0,39
- Bueno
- 3,00
- Alerta
- 1,00
Estado: Rojo · Revisar
Tendencia: ▼ Deteriora
Menos de un mes de caja: cualquier retraso en los cobros compromete los pagos.
EFICIENCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO
| Indicador | 2023 | 2024 | 2025 | Bueno | Alerta | Estado | Tendencia |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Días de carteraCxC / Ingresos × 365 | 45,14 | 47,49 | 60,83 | 45,00 | 75,00 | Estado: Amarillo · Atención | ▼ Deteriora |
| Cobro lento: revisar políticas de crédito y cobranza. | |||||||
| Días de inventarioInventario / Costo de ventas × 365 | 55,82 | 56,46 | 57,18 | 45,00 | 75,00 | Estado: Amarillo · Atención | ▼ Deteriora |
| Inventario alto: revisar referencias de baja rotación. | |||||||
| Días de proveedoresCxP / Costo de ventas × 365 | 35,07 | 34,79 | 35,28 | 45,00 | 30,00 | Estado: Amarillo · Atención | ▲ Mejora |
| Plazo de proveedores corto: oportunidad de negociar o usar confirming. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoDías cartera + inventario − proveedores | 65,90 | 69,16 | 82,73 | 45,00 | 90,00 | Estado: Amarillo · Atención | ▼ Deteriora |
| Ciclo medio: hay caja liberable (ver hoja 6). | |||||||
| Conversión a cajaFCFF / EBITDA normalizado | 14,32% | 11,73% | 985,00% | 60,00% | 40,00% | Estado: Verde · Favorable | ▲ Mejora |
| El EBITDA se convierte en caja disponible. | |||||||
Días de cartera
CxC / Ingresos × 365
- 2023
- 45,14
- 2024
- 47,49
- 2025
- 60,83
- Bueno
- 45,00
- Alerta
- 75,00
Estado: Amarillo · Atención
Tendencia: ▼ Deteriora
Cobro lento: revisar políticas de crédito y cobranza.
Días de inventario
Inventario / Costo de ventas × 365
- 2023
- 55,82
- 2024
- 56,46
- 2025
- 57,18
- Bueno
- 45,00
- Alerta
- 75,00
Estado: Amarillo · Atención
Tendencia: ▼ Deteriora
Inventario alto: revisar referencias de baja rotación.
Días de proveedores
CxP / Costo de ventas × 365
- 2023
- 35,07
- 2024
- 34,79
- 2025
- 35,28
- Bueno
- 45,00
- Alerta
- 30,00
Estado: Amarillo · Atención
Tendencia: ▲ Mejora
Plazo de proveedores corto: oportunidad de negociar o usar confirming.
Ciclo de conversión de efectivo
Días cartera + inventario − proveedores
- 2023
- 65,90
- 2024
- 69,16
- 2025
- 82,73
- Bueno
- 45,00
- Alerta
- 90,00
Estado: Amarillo · Atención
Tendencia: ▼ Deteriora
Ciclo medio: hay caja liberable (ver hoja 6).
Conversión a caja
FCFF / EBITDA normalizado
- 2023
- 14,32%
- 2024
- 11,73%
- 2025
- 985,00%
- Bueno
- 60,00%
- Alerta
- 40,00%
Estado: Verde · Favorable
Tendencia: ▲ Mejora
El EBITDA se convierte en caja disponible.
DuPont
El ROE depende en gran medida del apalancamiento: rentabilidad frágil ante subidas de tasa o caídas de ventas.
- Margen neto 2025
- -17,50%
- Rotación de activos 2025
- 0,759
- Apalancamiento 2025
- 16,109
- ROE DuPont 2025
- -214,10%